Binary Options Bid Ask

Para aqueles comerciantes de opções mais experientes, estou me perguntando se você pode compartilhar o que você encontrou em relação à compra perto, no ou possivelmente abaixo do lance. Por exemplo, ontem, em um mercado ligeiramente crescente para um estoque, eu coloquei uma ordem limite para comprar uma chamada ao preço da oferta, e ele foi executado após cerca de 5 minutos, mesmo que o estoque estava subindo no preço ligeiramente, mas de forma constante. Minhas perguntas específicas são: 1) Quantas vezes você é capaz de comprar uma opção perto, a, ou abaixo do preço da oferta. Existem coisas específicas para as condições do mercado que permitem isso (Obviamente, em um mercado em queda, o preço da oferta também está caindo. Ou seja, espero que a questão ainda é válida) 2) A mesma pergunta sobre a venda, em relação ao pedir 3) Perceber melhor capacidade de fazer isso para coloca em vez de chamadas, se você olhar para o preço da fórmula black-sholes 4) Você percebe melhor capacidade de fazer isso como um fator do que a fórmula black-sholes diz que o preço da opção real deve ser. I. e. Se ele mostra um valor bastante menor do que o preço do lance, isso influencia o que você vê ocorrendo muito obrigado. Eu estou imaginando todos os comerciantes de opções experientes funcionam isto diretamente ou indiretamente, como ordens de limite são batidas Sua experiência é muito apreciada. ---- Eu quero adicionar este gráfico que realmente ajuda a mostrar as coisas ea resposta a esta pergunta e ainda querendo mais respostas. A opção de ações não importa. Assim, este gráfico é a partir desta manhã, olhe para os preços das opções, volume, preço das ações e volume. Sim, quase sempre. Troco algumas das opções de ações únicas mais ilíquidas, e eu seria absolutamente assassinado se eu não tentasse trabalhar ordens entre o bidask. Quando eu digo ilíquido, quero dizer quase inexistente: 50 contratos mensais em todos os contratos para um determinado subjacente. Spreads de 30 ou mais. A única vez que você não deve tentar trabalhar uma ordem, na minha opinião, é quando você acha que precisa trocar imediatamente (raro), se a volatilidade implícita (IV) se moveu para tal grau que os fabricantes de mercado (MM) não vai bater o seu Enquanto theyre oferecendo fair IV (theyll às vezes vêm para baixo para encontrá-lo em seu preço real para obter o desconto de liquidez de câmbio), ou se o spread bidask é um centavo. Para opções de ações únicas ilíquidas, você precisa estar extremamente consciente da volatilidade implícita e estatística. Você não pode apenas tentar colocar sempre a sua encomenda no meio. O MMs vai jogar com o meio para você comprar em IVs mais altos e vender em menor. A única maneira que você pode esperar que uma ordem que trabalha abaixo do lance acima do pedir começará enchido é se um jogador grande oprime os MMs (que são alinhados acima na oferta e pedem) ordens atuais e batidas seu com uma ordem grande. Eu nunca vi isso acontecer. A única outra maneira é como você disse: se o mercado se move contra você, as ordens na frente do seu desaparecer, e alguém bate sua ordem, mas acho que derrota a intenção de sua pergunta. Respondeu Apr 28 13 at 16:17 As pessoas devem simplesmente estar disposto a combinar suas ordens se eles sabem sobre ele. Você pode cheirar ordens se você pode vê-los ou prever-los. Por exemplo, você pode olhar para um livro de encomendas e decidir quem você quer ficar cheio, especialmente se você estiver olhando para diferentes citações de trocas diferentes. Assim, você pode obter uma melhor encher apenas por olhar para o que alguém está disposto a pagar para enterexit sua ordem, bem como o que troca eles colocaram a sua ordem através, e enviar uma ordem para essa troca específica para combiná-los. Você (ou um programa) pode apenas assistir o nível 2s e fazer um pedido assim que você vê um que você gosta. As ordens no level2s não revelam TODOS os participantes do mercado interessados. Também muitos corretores têm dificuldade em atualizar as opções de cotações. Finalmente, a volatilidade do mercado de ampères opções pode inflar ou diminuir o preço das opções por grandes percentagens muito rapidamente. Respondeu Oct 7 11 at 1:10 Eu freqüentemente fazer isso em NADEX, vendendo-out-of-the-money binário chamadas. NADEX é altamente ilíquido, eo bidask é quase sempre do fabricante de mercado. Out-of-the-money chamadas binárias perder valor rapidamente (NADEX opções diárias existem apenas 21 horas). Se eu colocar uma ordem acima de pedir, ele ou é preenchido rapidamente (dentro de alguns minutos), devido a um pico no subjacente, ou não em tudo. Eu compensar mudando meu preço por hora. Como Joe observa, uma das entradas de Black-Scholes é a volatilidade, mas o preço determina a volatilidade (implícita), então isso é circular. Em outras palavras, você pode tratar os preços bidask como volatilidades bidask. Isso não é tão rebuscado quanto parece: cmegrouptradingfxvolatility-quoting-fx-options. html respondeu Oct 10 11 at 3:23 Isso às vezes acontece comigo. Depende de como líquido a opção é. Normalmente, o que vejo acontecer é que o livro de pedidos se altera em torno da minha ordem. Eu interpreto isso para significar que o livro de pedidos é principalmente os criadores de mercado. Eles vêem um investidor de varejo (eu) entrar e, uma vez que eles não têm qualquer interesse nesta opção ilíquida, eles recuam. Algum outro investor de varejo (ou o que quer que) etapas dentro com uma ordem do mercado, e nós começamos combinados acima. Eu recebo um preenchimento porque eu me tornar o fabricante do mercado por um breve tempo. Em opções altamente líquidas, os limites de compra na oferta tendem a ser engolido porque os criadores de mercado estão trabalhando a propagação. Com ordens muito pequenas (um contrato ou dois) em opções muito líquidas, eu tive sorte começ rapidamente enche no meio da propagação, que eu atribuo a MMs rebalancing suas explorações no barato, embora às vezes eu gosto de pensar que há algum outro anal - retentive como eu lá fora que odeia ver um livro tão desequilibrado. ) Eu havent observado qualquer tendência particular para que isso aconteça mais com puts ou chamadas, ou com comprar vs vender transações. Por um tempo eu tinha uma suspeita de que isso estava acontecendo com greves onde IV didnt match IV de outras greves, mas eu nunca me importei o suficiente para persegui-lo para baixo, pois era uma parte menor do meu PL global. As opções binárias são baseadas em uma simples afirmação ou não proposição: Será um ativo subjacente ser acima de um determinado preço em um determinado momento Comerciantes lugar Com base em se eles acreditam que a resposta é sim ou não, tornando-se um dos ativos financeiros mais simples para o comércio. Esta simplicidade resultou em grande apelo entre os comerciantes e recém-chegados para os mercados financeiros. Por mais simples que pareça, os comerciantes devem entender perfeitamente como funcionam as opções binárias, quais mercados e prazos eles podem negociar com opções binárias, vantagens e desvantagens desses produtos e quais as empresas estão legalmente autorizadas a fornecer opções binárias aos residentes norte-americanos. As opções binárias negociadas fora dos EUA são normalmente estruturadas de forma diferente dos binários disponíveis nas bolsas nos EUA. Ao considerar especular ou hedging. Opções binárias são uma alternativa, mas apenas se o comerciante entende plenamente os dois resultados potenciais dessas opções exóticas. Opções Binárias Explicadas As opções binárias fornecem uma maneira de negociar mercados com risco limitado e potencial de lucro limitado, com base em uma proposta de sim ou não. Por exemplo: O preço do ouro será acima de 1.250 às 1:30 p. m. hoje Se você acredita que será, você compra a opção binária. Se pensar ouro estará abaixo de 1.250 às 1:30 p. m. então você vende esta opção binária. O preço de uma opção binária é sempre entre 0 e 100, e assim como outros mercados financeiros, há um lance e pedir preço. O binário acima pode ser negociado em 42,50 (lance) e 44,50 (oferta) em 1 p. m. Se você comprar a opção binária direita, então você vai pagar 44,50, se você decidir vender direito então youll vender em 42,50. Vamos supor que você decidir comprar em 44,50. Se às 13:30 o preço do ouro é acima de 1,250, sua opção expira e se torna vale 100. Você faz um lucro de 100 - 44,50 55,50 (menos taxas). Isso é chamado de estar no dinheiro. Mas se o preço do ouro é inferior a 1.250 às 1:30 p. m. a opção expira em 0. Portanto, você perde o 44,50 investido. Isso chamou do dinheiro. A oferta e a oferta flutuam até a opção expirar. Você pode fechar sua posição a qualquer momento antes do vencimento para bloquear um lucro ou reduzir uma perda (em comparação com deixá-lo expirar fora do dinheiro). Eventualmente todas as opções se estabelecem em 100 ou 0 100 se a proposição de opção binária for verdadeira e 0 se resultar ser falsa. Assim, cada opção binária tem um potencial de valor total de 100, e é um jogo de soma zero o que você faz perder alguém, eo que você perde alguém faz. Cada comerciante deve colocar o capital para o seu lado do comércio. Nos exemplos acima, você comprou uma opção em 44.50, e alguém vendeu essa opção. Seu risco máximo é de 44,50 se a opção se fixar em 0, portanto, o comércio custa você 44,50. A pessoa que vendeu para você tem um risco máximo de 55,50 se a opção se fixar em 100 (100 - 44,50 55,50). Um comerciante pode comprar vários contratos, se desejado. Outro exemplo: NASDAQ US Tech 100 índice gt 3,784 (11 a. m.). A oferta e oferta atual é de 74,00 e 80,00, respectivamente. Se você acha que o índice estará acima de 3.784 às 11:00 você compra a opção binária em 80 (ou colocar um lance a um preço mais baixo e espero que alguém vende a você a esse preço). Se você acha que o índice será inferior a 3.784 naquele momento, você vende em 74,00 (ou colocar uma oferta acima desse preço e espero que alguém compra-lo de você). Você decide vender em 74.00, acreditando que o índice vai cair abaixo de 3.784 (chamado de preço de exercício) por 11 a. m. E se você realmente gosta do comércio, você pode vender (ou comprar) contratos múltiplos. A Figura 1 mostra um comércio para vender cinco contratos (tamanho) em 74.00. A plataforma Nadex calcula automaticamente a perda máxima e o ganho quando você cria uma ordem, chamada de ticket. O lucro máximo deste bilhete é 370 (74 x 5 370), ea perda máxima é 130 (100 - 74 26 x 5 130) com base em cinco contratos e uma venda Preço de 74,00. (Para obter mais informações sobre este tópico, consulte Introdução às opções binárias) Como o lance e o pedido são determinados O lance e o pedido são determinados pelos próprios comerciantes quando avaliam a probabilidade da proposição ser verdadeira ou não. Em termos simples, se o lance e pedir uma opção binária estiverem em 85 e 89, respectivamente, os comerciantes estão assumindo uma probabilidade muito alta de que o resultado da opção binária seja sim e a opção expirará no valor de 100. Se o lance E pergunte estão perto de 50, os comerciantes não têm certeza se o binário vai expirar em 0 ou 100 suas chances mesmo. Se o lance e pedir estão em 10 e 15, respectivamente, isso indica que os comerciantes pensam que há uma alta probabilidade o resultado da opção será não, e expirar vale 0. Os compradores nesta área estão dispostos a assumir o pequeno risco de um grande ganho. Enquanto aqueles que vendem estão dispostos a ter um lucro pequeno, mas muito provável para um grande risco (em relação ao seu ganho). Onde trocar opções binárias As opções binárias são negociadas na troca Nadex. O primeiro intercâmbio jurídico norte-americano centrou-se em opções binárias. Nadex fornece sua própria plataforma de negociação de opções binárias baseada em navegador que os comerciantes podem acessar através de conta demo ou conta real. A plataforma de negociação fornece gráficos em tempo real juntamente com o acesso direto ao mercado aos preços das opções binárias atuais. Opções binárias também estão disponíveis através do Chicago Board Options Exchange (CBOE). Qualquer pessoa com uma conta de corretagem aprovada por opções pode negociar opções binárias CBOE através de sua conta de negociação tradicional. Nem todos os corretores fornecem negociação de opções binárias, no entanto. Cada contrato Nadex negociado custa 0,90 para entrar e 0,90 para sair. A taxa é limitada em 9, assim que comprar 15 lotes ainda custa apenas 9 para entrar e 9 para sair. Se você realizar o seu comércio até liquidação e terminar o dinheiro, a taxa de saída é avaliado a você no momento da expiração. Se você segurar o comércio até a liquidação, mas terminar fora do dinheiro, nenhuma taxa de comércio para sair é avaliado. As opções binárias do CBOE são negociadas através de vários corretores de opção cada uma cobrar sua própria taxa de comissão. Escolha seu mercado binário Várias classes de ativos são negociáveis ​​via opção binária. A Nadex oferece negociação em principais índices, como o Dow 30 (Wall Street 30), o SampP 500 (US 500), o Nasdaq 100 (US TECH 100) eo Russell 2000 (US Smallcap 2000). Também estão disponíveis índices globais para o Reino Unido (FTSE 100), Alemanha (Alemanha 30) e Japão (Japão 225). A Nadex oferece opções binárias de commodities relacionadas ao preço do petróleo bruto. Gás natural, ouro, prata, cobre, milho e soja. Eventos de notícias de negociação também é possível com opções binárias de eventos. Comprar ou vender opções baseadas em se o Federal Reserve vai aumentar ou diminuir as taxas, ou se as reivindicações desempregados e as folhas de pagamento não agrícolas virá em acima ou abaixo estimativas de consenso. (Para mais sobre este tópico, veja Opções exóticas: uma fuga da negociação ordinária) O CBOE oferece duas opções binárias para o comércio. Uma opção de índice SampP 500 (BSZ) com base no índice SampP 500 e uma opção de índice de volatilidade (BVZ) com base no índice de volatilidade CBOE (VIX). Escolha seu período de tempo Um comerciante pode escolher entre as opções binárias do Nadex (nas classes de ativos acima) que expiram por hora, diariamente ou semanalmente. Opções horárias oferecem oportunidade para os comerciantes do dia. Mesmo em condições de mercado silenciosas, para atingir um retorno estabelecido se eles estão corretos na escolha da direção do mercado durante esse período de tempo. Opções diárias expiram no final do dia de negociação, e são úteis para os comerciantes dia ou aqueles que procuram para cobrir outras ações, forex ou commodity explorações contra os movimentos dias. Opções semanais expiram no final da semana de negociação e, portanto, são negociados por comerciantes swing ao longo da semana, e também por dia comerciantes como as opções expiry abordagens na tarde de sexta-feira. Os contratos baseados em eventos expiram após o comunicado de imprensa oficial associado ao evento e, portanto, todos os tipos de comerciantes assumem posições com bastante antecedência - e até à expiração. Vantagens e Desvantagens Ao contrário dos mercados de ações reais ou forex onde as diferenças de preços ou derrapagem podem ocorrer, o risco em opções binárias é limitado. Não é possível perder mais do que o custo do comércio. Rendimentos melhores que a média também são possíveis em mercados muito silenciosos. Se um índice de ações ou par forex é mal se movendo, é difícil de lucro, mas com uma opção binária o pagamento é conhecido. Se você comprar uma opção binária em 20, ou estabelecerá em 100 ou 0, fazendo lhe 80 em seu investimento 20 ou em 20 que você está perdendo. Esta é uma recompensa 4: 1 à relação de risco. Uma oportunidade que é improvável de ser encontrada no mercado real subjacente à opção binária. O outro lado é que o seu ganho é sempre limitado. Não importa o quanto o par ações ou forex se move em seu favor, a opção mais uma opção binária pode valer é 100. Compra de contratos de várias opções é uma maneira potencialmente mais lucro de um movimento de preço esperado. Desde opções binárias valem um máximo de 100, que os torna acessíveis para os comerciantes, mesmo com o capital de negociação limitada. Como os limites tradicionais de negociação de dia de ações não se aplicam. Negociação pode começar com um depósito de 100 na Nadex. Opções binárias são um derivativo com base em um ativo subjacente, que você não possui. Portanto, você não tem direito a direitos de voto ou dividendos a que você tenha direito se possuísse um estoque real. As opções binárias são baseadas em uma proposição sim ou não. Seu potencial de lucro e perda são determinados pelo seu preço de compra ou venda e se a opção expira no valor de 100 ou 0. Risco e recompensa são ambos limitados e você pode sair de opções a qualquer momento antes de expirar para bloquear um lucro ou reduzir um perda. As opções binárias dentro dos EUA são negociadas através das trocas Nadex e CBOE. Empresas estrangeiras que solicitam residentes norte-americanos para negociar sua forma de opções binárias são normalmente operando ilegalmente. Negociação de opções binárias tem uma barreira baixa à entrada. Mas só porque algo é simples doesnt significa itll ser fácil de ganhar dinheiro com. Há sempre alguém no outro lado do comércio que pensa theyre correto e youre errado. Apenas o comércio com o capital que você pode dar ao luxo de perder e trocar uma conta demo para se tornar completamente confortável com a forma como as opções binárias funcionam antes de negociar com o capital real. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um rácio desenvolvido por Jack Treynor que mede os retornos ganhos em excesso do que poderia ter sido obtido em um riskless. Stock e futuros comerciantes que se aventurar no mundo das opções de negociação pela primeira vez muitas vezes têm dificuldade em entender os diferentes preços cotados para uma opções contrato. Geralmente haverá 3 preços cotados: a oferta, a pedir eo último preço. O último preço é simplesmente o preço ao qual a opção foi negociada pela última vez. Uma boa dica aqui é que, se o último preço difere significativamente dos preços bidask, a opção é provavelmente muito ilíquido com pouca negociação acontecendo e pode ser difícil encontrar um comprador, se um deve querer vendê-lo. O preço de venda é o preço pelo qual o mercado está preparado para vender uma opção. Isso é puramente determinado pela oferta e demanda, quanto mais demanda existe para uma opção específica, maior será o preço de venda. Exemplo: Uma cadeia de opções hipotética mostra os seguintes preços para uma opção específica: Qualquer operador que queira comprar esta opção terá de pagar o preço de venda actual de 4,00 por opção. O preço da oferta é o preço a que o mercado está atualmente preparado para comprar uma opção. Este é, portanto, o preço ao qual um operador de opções é atualmente capaz de vender essa opção particular. Voltando ao exemplo anterior: Se um comerciante quer vender esta opção em particular, ele ou ela só pode fazê-lo ao preço de 3.80. A diferença entre o preço do lance eo preço de venda é chamada de spread do bidask. Isso representa o lucro do criador de mercado. Os criadores de mercado comprariam as opções ao preço da oferta e as venderiam ao preço de venda. O que é importante aqui é o chamado bidask propagação perda. Para explicar isso, os mesmos exemplos acima podem ser usados, com um preço de oferta de 3,80 e um preço de venda de 4,00. Alguém que compra uma opção de compra ao preço de venda de 4,00 e quer vendê-lo novamente 5 minutos mais tarde, só seria capaz de fazê-lo ao preço de oferta de 3,80. Isso representa uma perda imediata de 0,20 por opção, ou seja, 20 por contrato de 100 opções desde o início. Enquanto uma perda de 0,20 em uma opção 4 pode não ser muito (5), isso pode se tornar um cenário totalmente diferente se o spread bidask deve mover muito mais distante algo que muitas vezes acontece com opções ilíquidas e se as opções são muito fora do dinheiro . No exemplo acima, se o preço de venda permaneceu em 4, mas o preço de oferta caiu para 2, o que pode facilmente acontecer com opções de forex, um vendedor de opções que vendeu a opção para 2 cinco minutos atrás teria que pagar o dobro desse preço para comprar Ele volta novamente e se o preço do subjacente começa a mover-se na direção errada isso poderia rapidamente subir para várias vezes o preço em que as opções foi originalmente vendido. Para o comprador opções como uma ampla spread bidask significa que o preço do activo subjacente teria de mover uma quantidade muito grande antes que a opção pode ser vendida com um lucro. É vital levar em conta o spread bidask quando um comerciante planeja uma estratégia de opções particular, pois isso pode afetar significativamente o resultado de um negócio com um pequeno lucro potencial. Sobre o autor Marcus Holland é editor dos sites financialtrading e opções de negociação. Ele possui um grau de Honra em Negócios e Finanças e regularmente contribui para vários sites financeiros.